Каждый владелец бизнеса знает, что финансовый риск является одним из самых больших рисков для владения и ведения собственного бизнеса. Поскольку почти половина каждого нового бизнеса терпит крах в течение первых пяти лет, те, кто действительно переживает этот критический период, знают, что наличие адекватного финансирования имеет решающее значение для успеха. Если у вас нет ресурсов для личного финансирования бизнеса, вам, возможно, придется подумать о привлечении финансирования, чтобы не срезать углы в операциях или маркетинге. Эти проблемы финансирования бизнеса характерны не только для новых предприятий.
Несостоятельность бизнеса и денежный поток
Первые два года для нового бизнеса имеют решающее значение, потому что почти две трети открываемых предприятий заканчиваются банкротством в это критическое время. Один из главных факторов неудач - это отсутствие сильного бизнес-плана или денег для его выполнения. Без адекватного денежного потока новый бизнес не может оплачивать персонал, материалы, инвентарь или маркетинг. Часто один или два владельца бизнеса пытаются выполнять несколько задач одновременно, что выходит за рамки человеческих возможностей.
Хотя проблемы с денежным потоком могут стать проблемой для любой компании и привести к банкротству, новые предприятия особенно подвержены этому. У них нет клиентской базы, поэтому у них нет доходов для поддержки необходимого им роста. Вот почему получение финансирования с самого начала вашего бизнеса имеет решающее значение для вашего успеха. Вам нужно это финансирование просто для реализации вашего бизнес-плана.
Владельцы бизнеса часто запускают первые месяцы, даже полный операционный год, думая, что они смогут получить бизнес-ссуду, проработав какое-то время в бизнесе. Проблема заключается в следующем: кредиторы ищут пути к успеху в новом бизнесе, который не приносит дохода. В конце концов, может быть проще получить ссуду для малого бизнеса в первый же день, как для совершенно нового бизнеса, с твердым планом, чем получить его через 12 месяцев с менее чем удовлетворительными потоками доходов.
Виды финансирования бизнеса
Когда дело доходит до финансирования бизнеса, у владельцев бизнеса есть много вариантов. При таком большом количестве вещей, которые необходимо учитывать, а также соблюдении множества правил и положений, финансирование бизнеса может быть непосильным. Разделение вариантов финансирования на три основные категории помогает определить тип финансирования, к которому стремится бизнес. Оттуда руководители бизнеса могут найти лучший вид финансирования в этой категории, исходя из своего размера, потребностей в финансировании и финансовой состоятельности.
Акционерное финансирование: Акционерное финансирование - это когда люди имеют возможность получить долю в компании. Публично торгуемые компании продают акции на публичных рынках, называемых фондовыми биржами. Когда компания делает это, она предлагает право собственности, чтобы собрать деньги для компании в рамках сделки по долевому финансированию.
Но публично торгуемые компании - не единственные, кто предлагает акции для привлечения денег. Фактически, если вы открыли корпорацию или компанию с ограниченной ответственностью (LLC), вы выпустите определенное количество акций при регистрации у государственного секретаря. Первоначальный владелец бизнеса или первоначальные партнеры владеют акциями компании, но они могут выпустить акции для инвесторов, которые готовы взять на себя риск. Инвесторы могут быть молчаливыми партнерами, которые просто ждут, когда стоимость компании увеличится, чтобы они могли участвовать в прибылях, или они могут быть активными партнерами, помогающими построить или перевернуть компанию.
Финансовая задолженность: Долг предполагает, что вы должны деньги. Даже публично торгуемые компании берут ссуды или имеют долговые инструменты, такие как облигации, выпущенные для инвесторов. Для большинства малых предприятий долговое финансирование означает получение ссуды. То, как это делается, на самом деле зависит от размера бизнеса, кредитоспособности компании или ее руководителей и от того, сколько потребуется.
Многие малые предприятия открываются с ссуды от члена семьи. Это обычное дело, но может усложнить семейный праздничный обед, если бизнес находится в затруднительном положении. Еще один способ начать малый бизнес - это попросить владельца взять ссуду под залог собственного дома для использования в бизнесе. В подобных случаях владелец бизнеса должен предпринять дополнительные меры, чтобы должным образом ссудить деньги из своих личных финансов своему бизнесу, чтобы предотвратить смешение активов.
В идеале бизнес может получить бизнес-ссуду в банке. Управление малого бизнеса (SBA) имеет множество программ ссуд с различными программами квалификации и защиты, предлагаемыми кредиторам для поощрения финансирования бизнеса. Некоторые предприятия также могут финансировать коммерческое предприятие с использованием кредитной линии или бизнес-кредитных карт. SBA предлагает бесплатные консультации по обзору бизнес-планов, истории и вариантов кредитования для владельцев бизнеса. Это помогает владельцу бизнеса решить потенциальные проблемы с финансированием до того, как он отправится в банк и получит отказ.
Лизинговое финансирование: Этот вариант финансирования наиболее широко используется для машин, оргтехники и служебных автомобилей. Лизинговое финансирование похоже на ссуду в том смысле, что платежи производятся ежемесячно до согласованного остатка по договору. Однако по окончании контракта предмет лизинга возвращается стороне, сдавшей в аренду, и предприятие должно заключить новый контракт на новое оборудование. Это хороший вариант, когда бизнес хочет убедиться, что у него есть обновленные и актуальные модели оборудования и техники. Это также способствует увеличению общего денежного потока, поскольку варианты лизинга обычно дешевле, чем варианты заимствования.
Проблемы с финансированием бизнеса возникают, когда вы не отвечаете требованиям в основных вариантах этих типов.
Где найти финансирование?
Это вопрос, который задает каждый бизнес-лидер в какой-то момент. Обычно в начале компании возникает вопрос о создании бизнеса и начальных операционных расходах. Это также может произойти, когда компания начинает рассматривать возможность расширения за счет дополнительных филиалов, более крупных складов или заводов. Компания может захотеть нанять дополнительных людей для увеличения продаж или обслуживания существующих клиентов. Какова бы ни была причина, поиск финансирования является первоочередной задачей.
Прежде чем просить кого-либо и всех о деньгах, найдите время, чтобы посчитать цифры. Подумайте, сколько действительно необходимо и когда вы ожидаете увидеть вливание денег, которое будет иметь значение, так что возврат инвестиций (ROI) будет возвращать деньги, не создавая бремени для общих операционных фондов бизнеса. После того, как вы подсчитали цифры и получите хорошее представление о том, что эти деньги сделают для вас, определите наиболее вероятные области для финансирования.
Это хорошее время, чтобы посидеть с консультантом SBA. Поскольку это бесплатная консультация, лучше всего начать с нее. Он спросит вас о вашем бизнесе, возрасте, валовой и чистой прибыли и о том, на что будет направлен приток денег. Отсюда он сможет связать вас с местными кредиторами, у которых есть соглашения с SBA о предоставлении финансирования.
Если окажется, что бизнес не имеет права на участие в программах кредитования SBA, обратите внимание на альтернативные методы финансирования. К ним относятся возвращение к семье и друзьям или рассмотрение личных активов в качестве залога по ссуде. Существуют бизнес-кредиторы, которые взимают более высокие ставки, чем большинство банков, за ссуды с более высоким риском. Прежде чем заключить сделку, проведите небольшое исследование и рассмотрите все варианты.
Общие проблемы с финансированием
Причина, по которой многие владельцы бизнеса не выбирают варианты финансирования через банк, заключается в том, что они знают об определенных проблемах или сталкиваются с ними. Чем раньше владелец бизнеса обнаружит и решит любую из этих общих проблем, тем скорее он сможет получить более традиционные направления финансирования бизнеса.
Слишком большой долг: Точно так же, как отношение долга к собственному капиталу, которое использует ваш кредитор, когда проверяет, соответствуете ли вы критериям для покупки дома, бизнес-кредитор хочет знать, что у вас нет чрезмерного долга. Если да, то это наводит на мысль о нескольких проблемах, первая из которых, очевидно, - денежный поток. Это говорит о том, что руководители бизнеса не используют возможности и не компенсируют проблемы увеличением долга. Еще одна проблема, которую это поднимает, - потенциальное банкротство. Даже если кредитор готов «поддержать» ваш бизнес-план и стратегию роста, он должен учитывать, какой долг имеет первоочередные права. Он может понять, что риск не стоит того, потому что у бизнеса недостаточно активов для выплаты долгов в случае финансовых затруднений. Вообще говоря, на каждый доллар собственного капитала, имеющийся у бизнеса, банк может предоставить ссуду только до двух долларов.
Недостаточно залога: Обеспечение значительно снижает риск для кредиторов. Залог - это актив, имеющий ценность. Если компания испытывает финансовые затруднения и потенциально может обанкротиться, кредит будет обеспечен залогом. Залогом может быть земля, техника, личные активы или коммерческий транспорт. Даже с залогом вы не получите в кредит всю стоимость актива. Как правило, банк выдает ссуду только до 75 процентов в качестве соотношения ссуды к стоимости. Таким образом, если ваш залог оценивается в 100 000 долларов, банк не выдаст ссуду более 75 000 долларов для защиты от обесценивания или ухудшения рыночных условий.
Недостаток оборотного капитала: Оборотный капитал - это жизненная сила любой компании, но его труднее всего получить, если вы хотите потратить более 12 месяцев. Если у компании недостаточно оборотного капитала и денежных потоков для покрытия этих расходов, она может получить кредитную линию на срок менее одного года, но должна продемонстрировать средства для удовлетворения потребностей в капитале раньше, чем позже.
Нужен высокий авансовый платеж: Как и в случае с залогом, для бизнес-кредита часто требуется первоначальный взнос. Как и покупка дома, кредитор хочет видеть, что бизнес может управлять деньгами таким образом, чтобы сэкономить или увеличить капитал. Кредиторы считают это сильным показателем финансового менеджмента и способности руководства компании. Но растущие компании часто берут каждый собранный и заработанный доллар и вкладывают его обратно в развитие компании. Это делает маловероятным первоначальный взнос для растущих компаний.
Не могу позволить себе платежи: Это возвращается к денежному потоку. Если у компании недостаточно денежных средств, она не может позволить себе выплаты по кредиту. Это означает, что по кредиту наступит дефолт, в результате чего кредитор останется с безнадежным долгом. Это ставит растущие компании в затруднительное положение, потому что им нужен каждый доллар, чтобы вернуться к росту и увеличить расходы для этого, но им необходимо сократить расходы настолько, чтобы оплатить счета, а именно ссуду. Банки хотят, чтобы соотношение обслуживания долга составляло 1,25: 1, что означает, что на каждую 1000 долларов платежа вы получаете подушку дохода в размере 1250 долларов.
Преодоление финансовых проблем
Знание проблем поможет вам преодолеть их при финансировании бизнеса. Если вы посмотрите на список, то легко распознать четыре основных источника финансирования для малого бизнеса:
- Мезонинное финансирование
- Нетрадиционные кредиторы
- Налоговые льготы
- Программа акционерного капитала
Мезонинное финансирование использует нетрадиционные варианты финансирования для снижения требований к ежемесячным платежам. Обычно он включает в себя вторую позицию с продленным сроком, чтобы уменьшить потребность в первоначальных платежах и движении денежных средств.
Нетрадиционные кредиторы - это кредиторы с особыми интересами. Это могут быть кредиторы, специализирующиеся на недвижимости, если у вашего бизнеса есть недвижимость. Это также может быть организация экономического развития с миссией помощи предприятиям, принадлежащим меньшинствам или женщинам.
Налоговые льготы могут снизить эксплуатационные расходы. Консультант SBA сможет дать вам общий обзор, но обсудите конкретные налоговые льготы со своим бухгалтером, чтобы убедиться, что вы соответствуете требованиям.
Акционерное финансирование - это последний вариант. Это мобилизация достаточного капитала через личные отношения или даже через источники краудфандинга. По мере увеличения капитала ваша потребность в долге уменьшается, и, таким образом, устраняются ограничения по залогу, первоначальному взносу и денежным потокам.
Проблемы с бизнес-финансами не должны быть проблемой для вашего бизнеса, если вы перед подачей заявки рассмотрите необходимость и жизнеспособность каждого варианта. Составьте план по преодолению наиболее распространенных проблем, с которыми сталкиваются владельцы бизнеса при финансировании, чтобы вы могли настроиться на успех.
