Согласно федеральному закону о ценных бумагах, государственные компании должны регулярно выпускать финансовые отчеты. Эти отчеты должны раскрывать незавершенные судебные разбирательства, если компания считает, что существует вероятность того, что судебные разбирательства окажут существенное влияние на ее финансовые результаты. Неспособность раскрыть иск может привести к санкциям, штрафам, приостановке торговли акциями компании, уголовным обвинениям и, конечно же, еще одному иску, поданному от имени акционеров.
Правила раскрытия информации SEC
Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы все компании, котирующиеся на публичных фондовых биржах, публиковали регулярные финансовые отчеты. Если на компанию подан иск, пункт 103 Регламента SEC SEC может потребовать раскрытия иска в годовом отчете по форме 10-K, а также в ежеквартальном отчете по форме 10-Q. Раскрытие означает наименование всех сторон судебного процесса, описание фактических оснований и указание даты подачи иска и суммы ущерба, которого требует истец.
Необязательное раскрытие информации
Комиссия по ценным бумагам и биржам не требует раскрытия информации, если судебный иск против компании является обычным явлением, с которым компания сталкивается в процессе ведения бизнеса, или если претензия составляет менее 10 процентов ее активов. Например, если клиент заявляет о небольшой потере заработной платы из-за неисправного продукта, произведенного компанией General Electric, размер исковой компенсации будет намного меньше 10 процентов от чистых активов компании и по определению не будет иметь «существенных неблагоприятных последствий. "о компании. GE не нужно будет раскрывать иск в своих квартальных или годовых отчетах или сообщать о результатах.
Раскрытие информации и стандарты GAAP
Общепринятые принципы бухгалтерского учета - это набор правил бухгалтерской практики, используемых для государственных и частных компаний. По стандартам GAAP компания должна создать «резерв» на случай возможных убытков из-за незавершенного судебного процесса, если убыток в этом случае вероятен, финансовые убытки окажут существенное влияние на компанию, и компания может оценить сумму финансовые потери. Размер резерва не установлен, но компания должна сделать разумную оценку и по правилам Комиссии по ценным бумагам и биржам предоставить объяснение причины, если она не может это сделать.
Правоприменительные меры
Комиссия по ценным бумагам и биржам также требует раскрытия информации о любых судебных разбирательствах со стороны государственных органов или любых действиях, в которых должностное лицо или директор компании или любой акционер с долей владения более 5 процентов является одной из сторон, подавших иск против компании. Неспособность раскрыть судебный процесс может привести к расследованию SEC. Если следователи SEC найдут разумную причину для принудительных действий, агентство уведомит должностных лиц компании, участвующих в расследовании, заполнив «Уведомление Уэллса». Правоприменительные меры могут привести к судебному запрету, вынуждающему компанию раскрыть иск; Комиссия по ценным бумагам и биржам также может наложить гражданский штраф в качестве условия урегулирования спора. Конечно, возможен и другой исход - констатация того, что компания не нарушила регламент.
